Crédit immobilier : des demandes de prêts en hausse

De plus en plus de crédits immobiliers

Véritable révélateur des tourments de l’immobilier, le niveau de crédit immobilier permet de savoir où se situe le marché. Et les dernières données publiées par la Banque de France sont plutôt rassurantes.

Après avoir atteint un niveau très bas en mars 2024, à 6,9 milliards d’euros, les nouveaux crédits immobiliers ont remonté de près de 60 %. La somme des prêts immobiliers a été de 11,3 milliards d’euros en juillet. Cela veut tout simplement dire que les Français recommencent à souscrire en nombre à des crédits immobiliers pour financer leur achat.

Une hausse de 60 % des nouveaux crédits immobiliers en 6 mois.

Certes, nous sommes encore loin des niveaux mensuels avant la période de forte inflation. En février 2022, nous étions à 22 milliards de nouveaux crédits immobiliers par mois. Néanmoins, l’écart ces derniers mois tant à se réduire. Signe sans doute que le creux de la vague a été touché et que nous sommes enfin sur la pente ascendante.

Le ralentissement de l’inflation, les hausses de salaires, et la confiance dans l’avenir sont quelques-uns des facteurs qui expliquent la reprise. Sans parler de la baisse des prix immobiliers. Des baisses inégales en France, plus ou moins fortes selon les territoires, mais qui ont redonné du pouvoir d’achat aux ménages.

Qu’on pense à la région parisienne ou les Notaires de France révèlent que la baisse des prix a été de 7,2 % en Île-de-France sur un an. C’est autant de pouvoir d’achat en plus pour les acquéreurs primo-accédants et investisseurs immobiliers.

Ils sont passés à l’action cette année

L'investissement locatif de Béthanie

L'investissement locatif de Simon

L'investissement locatif de Margaux

Des taux d’intérêt en baisse

Le taux d’intérêt dans un crédit immobilier, c’est le nerf de la guerre. Après un sommet en janvier 2024, où les taux moyens d'emprunt étaient de 4,17 %. Ces derniers ont chuté à 3,62 % en août. L’Observatoire crédit logement CSA qui fournit ces données parle de "reprise vigoureuse" actuellement.

La BCE baisse ses taux directeurs

Parallèlement avec l’inflation qui n’est plus que de 2 % sur un an (2,2 % en août), la Banque centrale européenne a décidé d’une nouvelle baisse de ses taux directeurs. C’est la deuxième baisse dans l’année.

Le principal taux directeur passe ainsi de 3,75 % à 3,50 %.

Pour rappel, ces taux sont ceux auxquels les banques se refinancent. Leur diminution a une incidence directe sur votre crédit immobilier. Le contexte économique plus favorable a poussé la BCE à agir. L’idée est de favoriser la demande et de soutenir la consommation en abaissant les taux. C’est aussi un signal important envoyé sur les marchés et surtout les ménages qui veulent emprunter.

Un vraie dynamique commerciale

Tous les professionnels de l’immobilier et du financement du crédit ont d’ailleurs accueilli avec satisfaction cette nouvelle. Notamment les courtiers qui profitent d’un dynamisme commercial retrouvé. Les dossiers de demande de crédit sont beaucoup plus facilement validés, et les banques loin de repousser les demandeurs comme l’année dernière.

Plusieurs d’entre eux saluent le dynamisme commercial retrouvé des grandes banques françaises, un changement d’attitude lié à la reconstitution progressive de leurs marges.

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"L’immobilier, c’est un paquebot", ent à ralentir, long à redémarrer.

Les banquiers utilisent de plus en plus la souplesse accordée par la Haute autorité de la stabilité financière HCSF (sur 10 % des dossiers de financement). Il y a encore peu, c’était impensable. Les établissements bancaires sont bien dans une démarche de conquête des clients désormais Les baisses de taux sur 15, 20 ou 25 ans devraient se poursuivre dans les mois à venir. L’horizon tend enfin à se dégager pour celles et ceux repoussant sans cesse leur projet immobilier depuis des mois.

Des taux à 3 % dès fin 2024

Avec la baisse des taux directeurs de la BCE, "on est sur la bonne trajectoire" comme l'explique le courtier Meilleurtaux. Les banques vont abaisser encore leurs taux moyen d'emprunt dans les prochaines semaines pour répercuter la décision de la BCE.

Chez Capfi, on imagine un taux d'emprunt moyen autour de 3 % dès la fin d'année. C'est sans doute un brin ambitieux. Alors qu'au sein de l'Observatoire Crédit logement CSA, on table plutôt sur un taux moyen à 3,25 en décembre.

Les derniers données semblent confirmer cette tendance.

Un cap à définir

Qu’on se le dise, les années fastes avec des taux d’emprunt à 1 % sont bel et bien derrière nous. Il faudra sans doute des années pour revenir à un tel niveau, si jamais cela est possible !

Plutôt que de patienter éternellement ou d’espérer une chute des prix de 20 % qui n’aura, elle, non plus pas lieu, mieux vaut investir aujourd’hui. Et renégocier plus tard votre crédit quand les taux auront décliné d’au moins 1 point.

L’autre point noir actuel, c’est bien l’incertitude politique sur le logement depuis des semaines. Depuis la dissolution de l’Assemblée nationale, le flou est permanent sur l’orientation et la politique qui va être menée pour soutenir le logement qui en a grand besoin. Au-delà de la promotion et de la construction, c’est tout le monde de l’immobilier qui a besoin d’orientation claire. Gageons que la nomination du 1er ministre accélère les choses.